Eğitimler yükleniyor...
Eğitimler yükleniyor...
Teminatlı borçlanma araçlarında kredi kalitesi ve piyasa risklerinin analizi, teminatlı tahvillerin yapısı, teminat seçimi, kredi riski ve piyasa riski ölçümü, değerleme ve korunma stratejileri
Bu eğitim, teminatlı tahvillerin (ör. covered bonds, asset-backed securities, mortgage-backed securities) kredi ve piyasa risklerini bütüncül bir bakışla ele alır.
Katılımcılar teminat havuzunun değerlendirilmesinden kredi güçlendirme tekniklerine, tranching ve nakit akışı modellemesinden fiyatlama ve değer düşüklüğü riskine kadar temel kavramları öğrenir.
Piyasa riskleri bağlamında faiz riski, likidite riski, spread riski ve model riski incelenir. Eğitim, düzenleyici gereklilikler, derecelendirme ajanslarının bakış açısı ve yatırımcı korunma mekanizmalarını vaka çalışmalarıyla uygulamalı olarak aktarır.
Teminatlı tahvil türleri, covered bonds vs ABS/MBS, temel yapılar ve taraflar
Teminat kalitesi, heterojenlik, delinquecy oranları, erken ödeme ve temerrüt etkileri
Credit enhancement, subordination, excess spread, reserve accounts, tranche nakit akış modelleri
Faiz riski modelleri, spread davranışı, likidite risk ölçümü ve market stress senaryoları
Discounting, OAS, duration/convexity, stress test uygulaması, hedge araçları ve uygulama örnekleri
Eğitim sonunda katılımcılar, teminatlı tahvillerin kredi ve piyasa risklerini tanımlayabilir, teminat havuzunu ve kredi güçlendirmelerini değerlendirebilir, basit nakit akışı modelleri ile tranche etkilerini görebilir ve faiz, spread ile likidite risklerine karşı korunma seçeneklerini önerir. Ayrıca derecelendirme ve düzenleyici beklentilere göre risk raporları hazırlayabilir.